Este Fondo busca ofrecer un valor estable de $1 por token y paga dividendos diarios acumulados directamente en las billeteras de los inversores como nuevos tokens cada día. El Fondo invierte principalmente sus activos totales en efectivo, U.S. Treasury bills y acuerdos de recompra, permitiendo a los inversores obtener rendimiento mientras mantienen el token en la blockchain.
El Fondo persigue su objetivo de inversión invirtiendo únicamente en efectivo, obligaciones del Tesoro de EE. UU., que incluyen valores emitidos o garantizados por el Tesoro de EE. UU. donde el pago de capital e intereses está respaldado por la plena fe y crédito del gobierno de EE. UU. (“U.S. Treasury Obligations”), y acuerdos de recompra colateralizados por U.S. Treasury Obligations y efectivo. El Fondo invertirá en valores con vencimientos de (o vencimientos considerados de) 397 días o menos y mantendrá un vencimiento promedio ponderado de la cartera de 60 días o menos y una vida promedio ponderada de la cartera de 120 días o menos.
El Fondo también puede invertir en uno o más vehículos de inversión agrupados gestionados por gestores de inversión externos o el Gestor de Inversiones o una afiliada del mismo que inviertan en los mismos tipos de valores en los que el Fondo puede invertir directamente (“Underlying Funds”). Los Underlying Funds pueden incluir compañías de inversión registradas bajo la U.S. Investment Company Act de 1940, según enmendada (la “Investment Company Act”).
El Fondo también puede invertir o mantener de otro modo una o más stablecoins e instrumentos de activos digitales similares que generen rendimiento, incluso en relación con inversores que suscriban Shares (según se definen más adelante) en especie con stablecoins y dichos instrumentos en lugar de dólares estadounidenses, incluyendo suscripciones ejecutadas a través de Atomic Swaps (según se definen más adelante), y en relación con el procesamiento de transacciones de reembolso.
A los efectos de cumplir con la estrategia de inversión del Fondo de invertir únicamente en efectivo, U.S. Treasury Obligations y acuerdos de recompra colateralizados por U.S. Treasury Obligations y efectivo, las inversiones en Underlying Funds, stablecoins e instrumentos de activos digitales similares que generen rendimiento se considerarán como si estuvieran invertidas en efectivo y dichos valores.
A los efectos de este Memorando, las inversiones del Fondo se denominan colectivamente “Inversiones”. Si bien el Fondo tiene la intención de invertir de la manera descrita anteriormente, el Fondo también se mantendrá oportunista y podrá buscar otras oportunidades de inversión.
No hay garantía de que el Fondo logre su objetivo de inversión; usted podría perder dinero al invertir en el Fondo. Aunque el Fondo busca preservar el valor de su inversión a $1.00 por Share, no puede garantizar que lo hará. Una inversión en el Fondo no es una cuenta bancaria ni un depósito bancario y no está asegurada ni garantizada por la U.S. Federal Deposit Insurance Corporation ni por ninguna otra agencia gubernamental. No debe esperar que el Gestor de Inversiones o sus afiliadas proporcionen apoyo financiero al Fondo en ningún momento, incluso durante períodos de mercado
