PRISM - é um portfólio de rendimento multiestratégia tokenizado projetado para entregar retornos estáveis com baixa correlação aos preços de cripto.
Detalhes:
PRISM (OpenEden Multi Strategy Yield Token) é um token de rendimento sintético emitido pela OpenEden Digital (“OED”), uma sociedade de contas segregadas registrada em Bermudas (“SAC”). O PRISM é projetado para fornecer acesso tokenizado a um portfólio de rendimento diversificado que combina múltiplas estratégias geradoras de retorno.
Os usuários podem fazer stake de PRISM para receber xPRISM, um token que rende juros e que acumula valor ao longo do tempo. O rendimento é gerado por meio de uma abordagem multiestratégia que inclui arbitragem de cash and carry, empréstimos sobrecolateralizados, estratégias de rendimento DeFi de blue-chip e exposição a ativos lastreados em títulos do Tesouro dos EUA. O objetivo é produzir retornos consistentes ajustados ao risco com dependência limitada de movimentos direcionais do mercado de cripto.
O PRISM usa um modelo de token de acumulação, também chamado de composição de preço. Dois formatos estão disponíveis: o PRISM mantém um saldo constante e um preço fixo com um alvo suave de 1 USDO, enquanto o xPRISM mantém um saldo constante, mas aumenta de preço ao longo do tempo à medida que o rendimento é acumulado.
O PRISM é emitido por meio da estrutura de sociedade de contas segregadas da OED. Os ativos que lastreiam o token são mantidos dentro da conta dedicada “SAC PRISM”, que tem a intenção de suportar resgates e garantir a separação da conta geral da OED e de outras contas segregadas.
A gestão do portfólio e a execução da estratégia são terceirizadas para a Monarq Asset Management (“Monarq”), uma gestora de investimentos em ativos digitais multiestratégia focada em gerar retornos consistentes em todas as condições de mercado. A Monarq é membro da National Futures Association (“NFA”) e é registrada na Commodities Futures Trading Commission (“CFTC”) como operadora de pool de commodities. Enquanto a Monarq executa as estratégias, os ativos subjacentes permanecem mantidos sob a estrutura de conta segregada do PRISM.
A OpenEden Digital solicitou e pretende operar sob uma Licença de Negócios de Ativos Digitais emitida pela Bermuda Monetary Authority (“BMA”), que permite a emissão, venda ou resgate de moedas virtuais, tokens e outras formas de ativos digitais. A OED atualmente possui uma licença Classe M e planeja solicitar uma atualização para Classe F em 2026.
A estrutura de contas segregadas é projetada para fornecer isolamento de falência sob a SAC Act de Bermudas. Ativos e passivos associados ao PRISM são obrigatoriamente segregados, e credores da OED, seus acionistas ou afiliados não têm recurso aos ativos mantidos na conta SAC PRISM, inclusive em caso de insolvência.
Através deste quadro, o PRISM fornece um produto de rendimento multiestratégia tokenizado com lastro segregado de ativos e execução terceirizada por um gestor de estratégia regulamentado.
