Este Fundo busca oferecer um valor estável de $1 por token e paga dividendos diários acumulados diretamente nas carteiras dos investidores como novos tokens a cada dia. O Fundo investe principalmente seus ativos totais em dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, permitindo que os investidores obtenham rendimento enquanto mantêm o token na blockchain.
O Fundo busca seu objetivo de investimento investindo apenas em dinheiro, obrigações do Tesouro dos EUA, que incluem títulos emitidos ou garantidos pelo Tesouro dos EUA onde o pagamento de principal e juros é respaldado pela plena fé e crédito do governo dos EUA (“Obrigações do Tesouro dos EUA”), e acordos de recompra colateralizados por Obrigações do Tesouro dos EUA e dinheiro. O Fundo investirá em títulos com vencimentos (ou vencimentos considerados) de 397 dias ou menos e manterá um prazo médio ponderado da carteira de 60 dias ou menos e uma vida média ponderada da carteira de 120 dias ou menos.
O Fundo também pode investir em um ou mais veículos de investimento coletivo gerenciados por gestores de investimento terceirizados ou pelo Gestor de Investimento ou uma afiliada deste que invistam nos mesmos tipos de títulos nos quais o Fundo pode investir diretamente (“Fundos Subjacentes”). Os Fundos Subjacentes podem incluir empresas de investimento registradas sob o U.S. Investment Company Act de 1940, conforme alterado (a “Lei das Sociedades de Investimento”).
O Fundo também pode investir ou manter uma ou mais stablecoins e instrumentos de ativos digitais com rendimento semelhante, inclusive em conexão com investidores que subscrevem Ações (conforme definido abaixo) in-kind com stablecoins e tais instrumentos em vez de dólares americanos, incluindo subscrições executadas por meio de Atomic Swaps (conforme definido abaixo), e em conexão com o processamento de transações de resgate.
Para fins de satisfazer a estratégia de investimento do Fundo de investir apenas em dinheiro, Obrigações do Tesouro dos EUA e acordos de recompra colateralizados por Obrigações do Tesouro dos EUA e dinheiro, os investimentos em Fundos Subjacentes, stablecoins e instrumentos de ativos digitais com rendimento semelhante serão considerados como se estivessem investidos em dinheiro e tais títulos.
Para fins deste Memorando, os investimentos do Fundo são coletivamente referidos como “Investimentos”. Embora o Fundo pretenda investir da maneira descrita acima, o Fundo também permanecerá oportunista e poderá buscar outras oportunidades de investimento.
Não há garantia de que o Fundo alcançará seu objetivo de investimento; você pode perder dinheiro ao investir no Fundo. Embora o Fundo busque preservar o valor do seu investimento em $1,00 por Ação, ele não pode garantir que o fará. Um investimento no Fundo não é uma conta bancária ou um depósito de um banco e não é segurado ou garantido pelo U.S. Federal Deposit Insurance Corporation ou qualquer outra agência governamental. Você não deve esperar que o Gestor de Investimento ou suas afiliadas forneçam suporte financeiro ao Fundo em nenhum momento, inclusive durante períodos de mercado s
