关于先进封装“玻璃基板（Glass Substrate）”赛道的最新产业链推演。 结合 Trendforce 的最新时间表与近期产业调研，各大厂的 Capex 路径和量产节点已基本明朗。这份时间表提供了极具价值的定向做多（Directional Long）线索，核心逻辑梳理如下： 1/ 先发阵营的定价锚点：SKC 与 TSMC SKC (Absolics)：目前看是绝对的 First Mover。指引 2026 年底量产，深度绑定应用材料（AMAT），且已锁定 AMD 作为核心客户。这是该赛道最具短期能见度的催化剂。 TSMC（台积电）：其 CoPoS 方案指引在 2-3 年内放量，这