Waterfall DeFi es una plataforma que ofrece diversificación de riesgo mediante la segmentación (tranching) de una cartera de activos DeFi generadores de rendimiento. Waterfall es una de las primeras plataformas en llevar la metodología tradicional de segmentación a DeFi, permitiendo a los usuarios DeFi más conservadores obtener rendimientos más seguros, fijos y predecibles, mientras también ofrece productos para usuarios con mayor tolerancia al riesgo en busca de rendimientos potencialmente más altos.
Todo esto se logra a través del Waterfall Protocol, una lógica de agregación de rendimiento que redistribuye el rendimiento y el capital de un conjunto seleccionado de activos DeFi según una prioridad, ordenada desde la más alta (Senior Tranche) hasta la más baja (Junior Tranche). Los usuarios en el Senior Tranche reciben las distribuciones primero a un rendimiento fijo predeterminado. Los usuarios del Junior Tranche reciben las distribuciones al final, obteniendo a cambio un rendimiento variable potencialmente mucho mayor si la cartera de activos DeFi se desempeña según lo previsto. A través del proceso de segmentación, Waterfall DeFi puede ofrecer dos capas de diversificación (concentración de cartera y priorización de pagos), creando apalancamiento orgánico dentro de una cartera/producto sin necesidad de mercados de financiamiento externos.
Waterfall está trayendo nuevos y emocionantes productos estructurados al ecosistema DeFi, expandiendo las ofertas en el espacio y haciendo que el mercado sea más eficiente al redistribuir el riesgo y la recompensa a las manos adecuadas.
