Rubin上线了，这对半导体行业来说，是个极大的好事儿。 消息是周日出的，市场对此还没定价，这是一个极重要的定价因素。 这意味着 验证—>量产 定价级别的改变。 Rubin产业链名单 最核心 NVDA、TSM、MU、SK Hynix、Samsung 整柜服务器 DELL、SMCI、HPE、Foxconn、Quanta、Wistron、Wiwynn 网络 / CPO AVGO、MRVL、ANET、COHR、LITE、FN、CIEN、CSCO、NOK 液冷 / 电力 VRT、ETN、Schneider、Delta Electronics、Vicor、MPWR 存储 / 数据

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HBM4目前只有MU 海力士 三星可以供应（高时效性） 我认为交易机会在于三星 海力士和美光属于相对确认的机会，会吃到RUBIN HBM4整体的BETA 但HBM4里的Alpha收益，还得看 三星 几个大的milestone（可以直接导致三星暴涨） 1. 三星和NVDA的HBM4供应订单确认（极大概率） 2. 三星HBM4E通过NVDA和AMD系统验证（超大级别利好） 3. 三星有极大动力推进抢占市场份额 这可以说是 最强反转票 5月29日三星宣布已经开始向全球主要客户交付 12 层 HBM4E 样品。这款 HBM4E 稳定 pin speed 为 14Gbps，最高可扩展到

因为Rubin HBM4的量产，市场对于散热的需求也直接激发。（超高时效性） 因PR发生在周末，市场尚未对量产后的散热板块有计价。 Rubin 散热最核心不是传统风冷，而是 direct-to-chip 液冷：cold plate、manifold、QD 接头、CDU、in-row/in-rack 冷却、数据中心热管理。 ————— 超高度相关公司：（最高优先级）Rubin cold plate / manifold 直接链 Jentech Precision 健策——https://t.co/avdG2YQpS8 Asia Vital Components 奇鋐——https://